光大银行拟发行优先股以补充一级资本

　　专家表示，冲销坏账并不是主要的问题，当前银行资本拨回很多，不需要发行优先股来冲销坏账

　　银行业发行优先股或将再添一军。日前，发布公告称，公司拟境内非公开发行不超过300亿元、不超过3亿股的优先股，扣除发行费后以全部补充银行的其他一级资本，同时，光大银行的股东光大集团拟认购其中的10亿元。本次发行的优先股将在上交所转让。

　　随着银行业监管改革和市场化的推进，资本问题日益成为银行经营中的核心问题。在“稳增长、调结构”的宏观经济政策背景下，银行业肩负着支持实体经济平稳发展的重任，未来信贷投放需要维持稳定合理的增长速度，因而将导致风险加权资产的持续增长，对资本产生一定消耗，面临持续的资本补充压力。

　　根据光大银行公告，公司本次非公开发行优先股有三方面的原因：一是应对行业监管对资本提出的更高要求；二是确保公司业务持续稳健发展的需要；三是持续优化公司资本结构的需要。

　　据该公告显示，由于优先股股东按照约定股息率优先于普通股股东获得利润分配，在不考虑募集资金使用效果的前提下，本次优先股的股息支出将一定程度上摊薄公司归属于普通股股东的税后净利润。但本次优先股发行募集资金投放将直接产生效益，同时作为其他一级资本，在公司保持目前资本经营效率的前提下，产生的杠杆效应进一步支持本行业务发展，提高公司营业收入和净利润水平，对公司普通股股东净资产收益率及归属于普通股股东每股收益产生积极影响。

　　“通过本次发行优先股，本行能够在有效补充资本的同时合理优化资本结构，提升公司价值，为本行战略目标的实现奠定扎实基础。”该公告称。

　　知名经济学家宋清辉日前在接受《证券日报》记者采访时表示，当前核心资本一直是困扰银行发展的首要原因，上市银行作为优先股试点推出的最大受益方，发行优先股无疑是银行补充一级资本的捷径。目前银行业上市公司整体补充一级资本需求较为急迫，预计缺口趋近3000亿元，资金缺口将会在未来五年内逐步显现。

　　“光大银行公告称募集资金将用于补充其他一级资本，这只是一方面，实际上也是当前银行业为了给坏账进行资本缓冲的需要。”宋清辉表示。

　　首席策略分析师杨德龙向《证券日报》记者指出，发行优先股主要是为了补充银行一级资本，通过补充资本金才能让银行有更多贷款规模的增长。但冲销坏账并不是主要的问题，当前银行资本拨回很多，不需要发行优先股来冲销坏账。当然，因为近年来银行信贷规模扩张，特别是地方融资平台的问题，让很多人担心银行坏账会增加，这也是当前银行股估值很难提升的一个因素。

　　此外，据媒体报道称，此前9月底获得证监会发审委核准的首批优先股已于10月31日正式启动非公开发行，并将在11月20日在上交所挂牌。

　　内幕交易鞠成立被罚68万元

　　因为内幕交易广联达软件股份有限公司股票，证监会决定没收鞠成立的违法所得681749元，并处以681749元罚款。

　　据介绍，2010年6月，广联达决定启动广联达与北京梦龙软件有限公司间的战略合作或并购重组专项工作；2010年7月份，王某洪与鞠成立在广联达公司进行了合作意向的沟通和框架性设想的交流，并达成初步合作意向；2010年12月初，广联达与梦龙软件双方确定了最终收购价格、付款方式、合同条款等内容；2010年12月8日，广联达第一届董事会第二十五次会议审议通过了收购方案，12月9日，广联达与梦龙软件正式签订协议。

　　2010年12月10日，广联达发布《关于使用部分超募资金收购北京梦龙软件有限公司股权的公告》；2010年12月28日，广联达发布《2010年度第二次临时股东大会决议公告》，审议通过了《关于使用超募资金收购北京梦龙软件有限公司股权的议案》。

　　证监会表示，广联达收购梦龙软件股权属于《证券法》规定的内幕信息范围，该内幕信息不迟于2010年8月10日形成，内幕信息敏感期为2010年8月10日至2010年12月10日。鞠成立作为梦龙软件的实际控制人参与了广联达收购梦龙软件股权的谈判，为内幕信息知情人。

　　2011年3月30日，广联达发布《关于公司股东追加股份限售承诺的提示性公告》：广联达股东鞠成立根据2010年12月28日生效的《鞠成立、北京立文数维科技开发有限公司与广联达软件股份有限公司关于北京梦龙软件有限公司之股权转让协议》规定从二级市场购入广联达软件股份有限公司股票，截止到2011年3月27日，鞠成立已使用30897490元购买广联达股票490254股，占公司股份总数的0.27%；2011年3月29日，公司收到股东鞠成立出具的《追加股份限售承诺函》，其中称在2013年5月24日前，鞠成立持有的所有广联达股票(含此次购买及以后派生出的权益性股票)不通过证券交易系统(含系统)挂牌交易的方式减持。因为公司在2011年3月29日实施每10股转增5股派6元的权益分派方案，所以需锁定股份为735381股。

　　经查，“鞠成立”账户于2010年9月28日至10月27日累计买入32600股广联达股票，成交金额1682919元；2010年10月19日至11月4日，全部卖出，成交金额1833663.92元，盈利138361.5元。2010年12月23日至2011年3月24日，该账户累计买入508454股广联达股票，成交金额25412116.56元，累计卖出18200股，成交金额1093624元。该账户交易“广联达”股票的资金来源为2010年9月30日至10月11日，梦龙软件转入资金259668.27元，其余均为鞠成立三方存管银行内的自有资金；资金去向为“刘某阳”账户。

　　“刘某阳”账户于2010年11月2日至12月8日累计买入335339股广联达股票，成交金额19754335.46元；2010年11月4日至12月20日，全部卖出，成交金额20438741.06元，盈利543387.63元。该账户交易“广联达”股票的资金来源为2010年11月2日至12月8日，梦龙软件转入2361141元，广联达转入7500000元，其余均为鞠成立银行账户内的自有资金转入；2010年11月2日至12月13日，该户转出1450000元至梦龙软件。

　　根据鞠成立、刘某阳的询问笔录，鞠成立是其本人和刘某阳账户的实际控制人和操作人，账户内的资金为鞠成立所有。

(责任编辑：DF127)